A lo largo de la vida
Invertir no es únicamente pensar en el futuro. También es disfrutar el presente, ya que de nada sirve ser la persona más millonaria del cementerio. Aunque en las inversiones hablamos, en la mayoría de los casos, del largo plazo. Cuando hablamos de largo plazo no lo hacemos sólo de números, también del estilo de vida que nos gustaría tener.
Distintas estrategias
Existen diferentes etapas de la vida y distintos tipos de inversores. Para cada persona y cada momento existe una estrategia de inversión diferente.
Al principio y cuando somos muy jóvenes, la adrenalina parece apropiarse de nosotros y creemos que lo mejor es hacer las cosas rápido, asumir grandes riesgos y buscar grandes rentabilidades. Muchas veces actuamos sin pensar demasiado en las consecuencias ni en las probabilidades. En esta etapa, la cartera suele estar mayormente concentrada en activos de mayor riesgo, porque contamos con tiempo para recuperarnos de eventuales pérdidas y, en general, tenemos menos responsabilidades financieras, por lo que apostamos a un riesgo-beneficio mayor.
Sin embargo, asumir riesgos no significa invertir sin criterio. Incluso cuando somos jóvenes, es importante aprender, diversificar y entender aquello en lo que estamos invirtiendo. La mejor inversión durante esta etapa no siempre es una acción, una criptomoneda o un fondo: también lo es nuestra educación, nuestra profesión y el desarrollo de habilidades que nos permitan aumentar nuestros ingresos en el futuro. Muchas veces un viaje que nos quede en la memoria o nos enseñe tal o cual cosa, es una buena inversión.
Más adelante, cuando crecen nuestras responsabilidades, cambian nuestras prioridades. Tal vez formamos una familia, compramos una vivienda, iniciamos un emprendimiento o comenzamos a pensar seriamente en la educación de nuestros hijos.
En esta etapa, seguimos buscando crecimiento, pero ya no podemos permitirnos tomar riesgos desmedidos. La cartera empieza a diversificarse entre activos de crecimiento y otros más estables, de acuerdo con nuestros objetivos y plazos.
También es el momento de crear un fondo de emergencia, proteger a la familia y evitar que una mala decisión financiera nos obligue a vender alguno de nuestros bienes en el peor momento. Invertir no consiste sólo en ganar dinero, sino también en construir una estructura que nos dé flexibilidad y tranquilidad. Por lo que comienzan a aparecer con mayor participación en las carteras los activos de renta fija y menos volátiles.
Con el paso de los años, la cercanía de la jubilación modifica nuevamente el perfil del inversor. El objetivo deja de ser acumular capital a cualquier precio y pasa a ser más conservador, generar ingresos y reducir la posibilidad de pérdidas importantes. Por eso, la cartera suele incorporar una mayor proporción de activos de menor volatilidad y se revisan cuidadosamente los riesgos asumidos.
En la jubilación, el dinero debe cumplir una función concreta: ayudarnos a vivir. Ya no se trata necesariamente de maximizar el patrimonio, sino de utilizarlo de manera sostenible para financiar nuestro estilo de vida, viajar, compartir tiempo con nuestros seres queridos o cumplir aquellos proyectos que fuimos postergando.
Invertir para disfrutar
Cada etapa requiere una estrategia diferente, pero todas tienen algo en común: el dinero debe estar al servicio de la vida, y no al revés. No tiene sentido ahorrar e invertir durante décadas si nunca nos permitimos disfrutar de los frutos de ese esfuerzo.
No obstante ello, el foco principal debe estar puesto en una correcta decisión, rotando de activos a medida que sea necesario, pero no descuidar la inversión que nos permitirá tener una vida mejor tanto en el presente como en el futuro.
Invertir para el futuro es importante. Pero también lo es hacerlo en el presente: en experiencias, en salud, en tiempo y en las personas que queremos. La verdadera riqueza no consiste solamente en cuánto dinero acumulamos, sino en la libertad que ese dinero nos permite construir a lo largo de nuestra vida.
Cr Agustín Serra
@clavesfinanzas
