Tecnología para el financiamiento

Con el advenimiento de las nuevas tecnologías es posible pensar en otras formas de financiar una inversión saliendo de las maneras tradicionales. La tokenización es una alternativa novedosa y para informarnos más acerca de ello entrevistamos al Cr. Gustavo Aguzzi quien es director en la consultora Volsmart y con larga experiencia en la gestión de proyectos ocupando importantes cargos en empresas nacionales e internacionales.

 

¿Qué es un Token?

Token es una herramienta que se utiliza generalmente para financiación, pero también para determinados usos o beneficios. Es la representación digital de una parte de un activo. Lo que antes estaba representado por documentos, papeles o escrituras, por ejemplo, hoy lo está a través de la digitalización, lo que permite fraccionar la propiedad de ese activo. En resumen, es la representación digital de un activo fraccionado que se tokeniza para su financiación.

Utiliza tecnología blockchain, lo que hace que los productos sean únicos con medidas de seguridad que lo convierten en su totalidad inalterable. Un token está asociado a una estructura matemática (blockchain) que es la identificación de la propiedad del activo (total o parcial) y que determina que sos propietario del mismo; esta herramienta permite realizar el seguimiento para ver a través de diferentes plataformas la trazabilidad de las operaciones realizadas con este activo digital.

 

¿Para qué se usa el Token?

Hoy se utiliza para financiar proyectos en diferentes segmentos de negocios, pero básicamente la mayor expansión se da, desde hace unos años en España, para financiar negocios del mercado inmobiliario. Esto permite que una persona si no tiene el dinero suficiente como para comprar un departamento u otro inmueble puede adquirir a través del Token una parte de ese activo. Por ejemplo, la propiedad de un edificio puede ser compartida de manera fraccionada por diferentes inversores que poseen el derecho a la renta y después a la ganancia que se obtenga por la venta o explotación del inmueble.

Posibilita que una persona que no tiene los fondos suficientes para adquirir un inmueble en su totalidad o un determinado proyecto de inversión, pueda a través de esta herramienta acceder al bien de manera fraccionada. Otra de sus ventajas es la agilidad en el ingreso y egreso en la plataforma de inversión. Es decir, se puede comprar y vender el Token con un solo click. Otro beneficio de esta herramienta novedosa es el acceso al mercado de capitales globales a nivel internacional. Desde este lugar se puede comprar/vender un Token en cualquier país del mundo y en el acto a cualquier persona. Además, cuenta con el nivel de seguridad necesario para proteger la inversión realizada en un proyecto.

Los usos de esta plataforma son muy diversos y en función de la necesidad de cada proyecto. Por ejemplo, se puede invertir en un análisis de certificación de una reserva de litio financiando maquinarias o etapa de exploración. También en el deporte, para financiar la carrera en el caso de un tenista que es promesa, participando de ganancias futuras de ese deportista por premios o publicidad. O hacerlo en tu propio negocio porque buscas expandirte o exportar y necesitas capital de trabajo con otra fuente de financiamiento, entre otras cosas. 

El Token genera la fraccionabilidad de los activos para que inversores minoristas puedan participar en la propiedad del mismo, algo impensado para los sistemas convencionales conocidos hasta el momento. ¿Te imaginas un pequeño inversor de mil o cinco mil dólares invirtiendo en una mina de litio o una start up de Irlanda? Con esta tecnología hoy es posible.

¿Cuál es el valor del Token?

Depende del activo. En el caso de los inmuebles se financia la compra del mismo para después alquilar o vender. Por ejemplo, se adquiere un inmueble y por lo general se pone en alquiler uno o dos años hasta aumentar el valor, luego se vende y la renta es el beneficio. Pero el valor está en relación a ese bien.

Depende también del desarrollador del Token. Algunos necesitan capital para financiarse y nos comentan que no quieren tener 20 inversores, sólo 4 por ejemplo, entonces en ese caso el Token puede valer más. Por lo tanto, ese valor estará relacionado con la cantidad de participantes y al precio asignado al activo que los token estén representando.

 

¿Cómo se monetiza el Token?

Lo primero que hacemos es analizar los proyectos, su viabilidad y potencialidad, con esa base determinamos junto al desarrollador del proyecto el valor que se puede determinar o asignar para financiarlo. Luego de definido un valor estimativo, por lo general para darle confiabilidad y respaldo a la emisión, buscamos que en esa primera emisión de los token participe un aliado clave y reconocido en el sector del mercado en el que lanzaremos el proyecto a financiar. Por ejemplo, para el sector salud buscamos involucrar como inversor a las empresas líderes del mercado como laboratorios, clínicas, obras sociales o prepagas de servicios de salud, esto le da una garantía de viabilidad al proyecto para el resto de inversores.

Posteriormente se desarrolla la fase de marketing digital y comercialización a través de redes y mercados digitales. Así como hay Mercados y Bolsas de Valores para las inversiones físicas en acciones, títulos públicos y otros activos, existen Marketplace o plataformas digitales para la negociación de activos digitales como los token y criptomonedas. Según el segmento de negocio del proyecto que se financiará con la emisión de token, seleccionamos el Marketplace que mejor se adapte para las ofertas iniciales.

Resumiendo: para la emisión de los Token, primero se consigue un socio importante del rubro y luego se sale al mercado a través de una plataforma digital o marketplace. El inversor aporta el dinero a través de una plataforma y se le transfieren los Token a su billetera virtual. Además, con nuestros servicios podemos incluir la custodia de los Token en esa billetera.

Por ejemplo, en el sector inmobiliario lo interesante es el fraccionamiento de un inmueble o unidad funcional en metros cuadrados. Se puede comprar un 20 por ciento o el porcentaje que se desea comercializar de una propiedad para financiar la inversión. Esto es algo similar a un plan de ahorro invirtiendo en m2 y así se mantiene siempre el valor de mercado. Comentaría que también hay tokens de uso, fidelización, etc. Para enfatizar que no sólo es un tema de “rentabilidad del dinero” puede ser rentable en otros aspectos.

 

Si tengo dinero ¿Cómo hago para comprar Token?

Para comprar primero hay que tener los fondos bancarizados en una cuenta corriente o en una billetera de criptomonedas. Después se debe buscar una de las plataformas o Marketplace en las que se negocian y ejecutar la operación.

 

En el caso de que alguien quiera obtener más información sobre esta herramienta ¿Cómo hace?

Accediendo a nuestra página www.volsmart.com donde se puede ver el producto de tokenización bien explicado. En el caso que quieran analizar los proyectos que estamos desarrollando con mayor detalle, nos pueden contactar vía web y allí le explicamos todos los productos que tenemos tokenizados.

Hay dos cosas fundamentales en los proyectos tokenizados, uno es lo que es el whitepaper, donde se desarrolla todo el proyecto. Generalmente tiene entre 15 y 20 ítems, es una explicación de qué es el proyecto, quiénes son los desarrolladores, cuál el objetivo, fondos que se necesitan, cuál es la proyección económica financiera, en qué se van a utilizar esos fondos, quiénes son los asesores legales y tributarios, toda la información relacionada a un proyecto.

Y luego el Smart contract que es un convenio digital, un contrato que respalda los derechos del inversor, aclarando cuáles son los derechos, obligaciones y garantías del emisor. Para seleccionar un proyecto tenemos ciertas pautas: el carácter y el objetivo del desarrollador; tiene que ser un proyecto de la economía real; algún tipo de garantía para el inversor que, por supuesto, corre un riesgo empresario como con cualquier otro. En todos los casos existen ciertas garantías que respaldan la realización del proyecto.

Si no quiero ser inversor, pero quiero participar prestando un dinero al proyecto ¿Puedo?

Es una forma de inversión y hay diferentes tipos de Token en el cual participas en la rentabilidad o resultados del proyecto como si fueses un accionista más, pero sin ser accionista (Equity token). Existen también los token de deuda en los cuales hay un plazo determinado en donde se devuelve el capital con una renta. Los proyectos tienen renta fija y variable que posibilitan que el inversor participe de la rentabilidad final. Hay proyectos en donde se puede multiplicar el capital invertido en valores importantes en plazos de 18/24/36 meses. Estos proyectos tokenizados pueden ser emitidos en jurisdicciones locales e internacionales.